Intérêts composés : le calcul expliqué, avec exemples et la règle de 72

Intérêts simples et intérêts composés : la différence

Avec des intérêts simples, les intérêts sont toujours calculés sur la somme de départ. 5 000 € à 3 % rapportent 150 € par an, chaque année, quoi qu’il arrive. Au bout de 10 ans : 5 000 + 10 × 150 = 6 500 €.

Avec des intérêts composés, les intérêts de l’année s’ajoutent au capital. L’année suivante, le taux s’applique sur un montant plus gros :

• année 1 : 5 000 × 3 % = 150 €, le capital passe à 5 150 € ;
• année 2 : 5 150 × 3 % = 154,50 €, le capital passe à 5 304,50 € ;
• année 3 : 5 304,50 × 3 % = 159,13 €, le capital passe à 5 463,64 €.

Au début, l’écart est minuscule : 4,50 € la deuxième année. Il se creuse ensuite, parce que chaque année ajoute des intérêts sur des intérêts.

C’est pour cela qu’on dit que le temps compte plus que le taux. Notre guide sur la préparation de la retraite montre le même effet avec des versements réguliers sur quarante ans.

La formule, et comment l’utiliser

Pour un capital placé une fois, sans versements :

Cf = C × (1 + t)^n

• Cf : capital final ;
• C : capital de départ ;
• t : taux par période, en décimal (3 % = 0,03) ;
• n : nombre de périodes.

Exemple : 5 000 × 1,03^10. 1,03^10 vaut 1,3439 (touche « puissance » d’une calculatrice de téléphone en mode scientifique, ou =5000*1,03^10 dans un tableur). Résultat : 6 719,58 €. Les intérêts gagnés sont la différence : 1 719,58 €.

Avec un versement chaque mois, la formule s’allonge. Pour un versement V en début de mois, avec un taux mensuel r (taux annuel ÷ 12) pendant n mois :

Cf = V × [(1 + r)^n − 1] ÷ r × (1 + r)

Exemple : 100 € par mois pendant 20 ans à 3 % par an. r = 0,0025 et n = 240. Résultat : 32 912 €, pour 24 000 € versés. Les intérêts représentent donc 8 912 €, environ 27 % du total.

Notre simulateur d’épargne fait ce calcul pour vous, année par année, avec la part qui vient des intérêts. Il suppose une capitalisation mensuelle : sur un livret réglementé, le résultat réel diffère de quelques euros, pour les raisons expliquées plus bas.

Capitalisation mensuelle ou annuelle : ce que ça change

La capitalisation, c’est le moment où les intérêts sont ajoutés au capital. Plus elle est fréquente, plus vite les intérêts commencent à rapporter.

Reprenons 5 000 € à 3 % pendant 10 ans :

• capitalisation annuelle : 5 000 × 1,03^10 = 6 719,58 € ;
• capitalisation mensuelle (3 % ÷ 12 = 0,25 % par mois, 120 mois) : 5 000 × 1,0025^120 = 6 746,77 €.

L’écart est de 27,19 € sur dix ans. Il existe, mais il pèse bien moins que le taux lui-même ou que la durée. Si deux produits affichent le même taux nominal, celui qui capitalise plus souvent rapporte un peu plus. Si les taux diffèrent, c’est presque toujours le taux qui l’emporte.

Attention à la présentation : un taux « mensuel » de 1 % n’est pas un taux annuel de 12 %. Composé sur douze mois, il donne 1,01^12 − 1 = 12,68 % par an. Cette logique joue aussi contre vous sur une dette : les intérêts d’un crédit renouvelable impayé s’ajoutent à ce que vous devez. Pour ce cas, voir notre guide pour rembourser ses dettes.

Le Livret A : quinzaines et capitalisation au 31 décembre

Le Livret A (et le LDDS, qui suit les mêmes règles) ne capitalise pas chaque mois. D’après service-public.gouv.fr (page mise à jour le 1er août 2026) :

• le taux est de 1,7 % par an depuis le 1er août 2026 ;
• les intérêts sont calculés par quinzaines entières : du 1er au 15 et du 16 à la fin du mois ;
• un versement fait entre le 1er et le 15 commence à rapporter le 16 ; un versement fait entre le 16 et la fin du mois commence à rapporter le 1er du mois suivant ;
• un retrait fait entre le 1er et le 15 cesse de rapporter à partir du 1er du mois ; entre le 16 et la fin du mois, il cesse de rapporter à partir du 16 ;
• au 31 décembre, les intérêts de l’année s’ajoutent au capital ;
• le plafond est de 22 950 € pour un particulier, et les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.

Exemple : Inès verse 1 000 € le 10 mars. Ils rapportent à partir du 16 mars. Du 16 mars au 31 décembre, il y a 19 quinzaines (1 en mars, puis 2 par mois d’avril à décembre). Si le taux restait à 1,7 % toute l’année, les intérêts seraient de 1 000 × 1,7 % × 19 ÷ 24 = 13,46 €, ajoutés au livret le 31 décembre. À partir de l’année suivante, les intérêts portent sur 1 013,46 €.

Deux conseils pratiques en découlent. Versez plutôt en fin de quinzaine (le 15 ou le dernier jour du mois) pour ne pas « perdre » de jours, et retirez plutôt en début de quinzaine. L’effet reste modeste : quelques centimes ou quelques euros par an, selon les montants.

Comme les intérêts ne sont capitalisés qu’une fois par an, le Livret A fonctionne comme une capitalisation annuelle : sur plusieurs années pleines, 3 000 € laissés au taux de 1,7 % donneraient 3 000 × 1,017^5 = 3 263,82 € au bout de 5 ans. Le taux est révisé régulièrement : ce calcul suppose qu’il ne bouge pas, ce qui n’arrive presque jamais.

La règle de 72 : combien de temps pour doubler

La règle de 72 est une règle empirique, pas une formule exacte : divisez 72 par le taux annuel en pourcentage, vous obtenez le nombre d’années approximatif pour doubler un capital placé à intérêts composés.

Elle sert aussi à l’envers. Quel taux faut-il pour doubler en 10 ans ? 72 ÷ 10 = environ 7,2 % par an. Et elle marche pour tout ce qui croît à taux fixe, y compris ce qui vous coûte : une dette à 20 % par an laissée sans remboursement double en 72 ÷ 20 = environ 3,6 ans.

Et pour les prix : avec une inflation de 2,4 % par an, les prix doubleraient en 72 ÷ 2,4 = environ 30 ans si ce rythme durait. Ce n’est pas une prévision, juste une façon de rendre un pourcentage concret.

Inflation : le rendement réel

Un taux affiché est un taux nominal. Ce qui compte pour votre pouvoir d’achat, c’est le rendement réel, une fois l’inflation déduite.

Selon l’Insee, les prix à la consommation ont augmenté de 2,4 % sur un an en août 2026 (après 2,1 % en juillet), tirés surtout par l’énergie. Face à un Livret A à 1,7 %, le rendement réel est négatif :

rendement réel = (1 + taux nominal) ÷ (1 + inflation) − 1 = 1,017 ÷ 1,024 − 1 ≈ −0,68 %

Le raccourci « 1,7 − 2,4 = −0,7 % » donne presque le même résultat quand les taux sont faibles.

Est-ce une raison de ne pas épargner sur un livret ? Pas forcément. L’épargne de précaution sert d’abord à être disponible tout de suite et sans risque de perte en capital ; le rendement vient après. Notre guide sur l’épargne de précaution explique combien y garder. Pour le reste, le choix d’un placement dépend de votre horizon, de votre situation et du risque que vous acceptez : cet article n’est pas un conseil en investissement. Un conseiller financier ou votre banque peuvent vous présenter les options adaptées à votre cas.

Ce qui pèse vraiment : versements, durée, taux

Trois leviers font grossir une épargne à intérêts composés, dans cet ordre sur un horizon court :

1. Le montant versé. Sur 10 ans à 3 %, 100 € par mois donnent environ 14 009 €, dont 12 000 € versés. Les versements font 86 % du résultat.
2. La durée. Sur 20 ans, les mêmes 100 € mensuels donnent 32 912 € : les intérêts passent à 27 % du total.
3. Le taux. Il compte surtout sur des durées longues, et il n’est jamais garanti hors livrets réglementés.

Le point commun des trois : la régularité. Un versement programmé le lendemain de la paie tient mieux qu’une bonne résolution. Notre guide comment épargner de l’argent détaille la méthode, et combien épargner par mois donne des repères selon vos revenus.

Suivre son épargne sans tableur

Les intérêts composés récompensent la constance : un objectif nommé et des versements notés au fil de l’eau. C’est ce que fait l’objectif d’épargne de Binome360. Vous créez l’objectif en une phrase, vous notez chaque versement, et le 31 décembre, vous ajoutez les intérêts crédités par votre banque.

L’app ne calcule pas les intérêts de votre banque et ne place pas votre argent : elle garde la trace de ce que vous mettez de côté, pour que vous voyiez la progression.

Questions fréquentes

Comment calculer des intérêts composés sur Excel ou Google Sheets ?

Pour un capital unique : =capital*(1+taux)^années, par exemple =5000*(1+3%)^10. Avec des versements mensuels, la fonction VC (valeur capitalisée) fait le calcul : =VC(3%/12;240;-100;0;1) renvoie environ 32 912 € pour 100 € par mois pendant 20 ans, versés en début de mois.

Le Livret A est-il à intérêts composés ?

Oui, mais une fois par an. Les intérêts sont calculés par quinzaines et ajoutés au capital le 31 décembre ; ils rapportent à leur tour à partir de l’année suivante. Pendant l’année, il n’y a pas d’« intérêts sur les intérêts ».

Quelle différence entre taux nominal et taux réel ?

Le taux nominal est celui qu’affiche le produit. Le taux réel tient compte de l’inflation : (1 + taux nominal) ÷ (1 + inflation) − 1. Avec 1,7 % de taux et 2,4 % d’inflation, le rendement réel est d’environ −0,68 %.

La règle de 72 est-elle exacte ?

Non, c’est une approximation. Elle est très proche du calcul exact autour de 8 % et surestime un peu la durée à taux faible : 42,4 ans au lieu de 41,1 ans à 1,7 %.

Les intérêts composés jouent-ils aussi sur les dettes ?

Oui. Des intérêts impayés qui s’ajoutent à la somme due produisent à leur tour des intérêts. C’est pour cela qu’une dette chère se rembourse en priorité avant de chercher à épargner sur un placement qui rapporte moins.

En résumé

Les intérêts composés font travailler les intérêts déjà gagnés : la formule capital × (1 + taux)^années suffit pour la plupart des calculs, et la règle de 72 donne un ordre de grandeur de tête. Sur quelques années, vos versements pèsent plus que le taux ; sur des décennies, le temps fait la différence, à condition de regarder le rendement après inflation. Première action : entrez votre épargne actuelle et votre versement mensuel dans le simulateur d’épargne pour voir où vous en serez dans 5 et 10 ans.

Sources

• Service-public.gouv.fr, « Livret A » (taux, calcul par quinzaines, capitalisation au 31 décembre, plafond, fiscalité), mis à jour le 1er août 2026 : service-public.gouv.fr/particuliers/vosdroits/F2365.
• Insee, « En août 2026, les prix à la consommation augmentent de 2,4 % sur un an », Informations rapides n° 218, septembre 2026 : insee.fr/fr/statistiques/9051406.
• Consumer Financial Protection Bureau, « How does compound interest work? » : consumerfinance.gov.
• Calculs de l’article : formules standard des intérêts composés et de la valeur capitalisée d’une suite de versements ; résultats arrondis au centime.

Également disponible en English.