La risposta in breve
- Una tontina è un gruppo in cui tutti versano la stessa somma a intervalli regolari; a ogni turno un membro riceve l’intera cassa, finché tutti l’hanno ricevuta una volta.
- Gli economisti la chiamano ROSCA (rotating savings and credit association, cioè associazione di risparmio e credito a rotazione). Ha decine di nomi: tanda, susu, chama, stokvel, esusu, paluwagan, hui, kye, chit fund, tontina…
- Secondo la Banca Mondiale, nel 2021 il 25% degli adulti dell’Africa subsahariana ha risparmiato con un gruppo di risparmio o affidandosi a una persona fuori dalla famiglia.
- Il vantaggio: avere una somma prima che risparmiando da soli, senza chiedere prestiti. Il rischio principale: un membro che smette di pagare dopo aver ricevuto la cassa.
- Regole scritte, un ordine dei turni trasparente e un registro che tutti possono vedere evitano quasi tutte le liti.
Il meccanismo, in pratica
Sei amici si mettono d’accordo per versare 100 € al mese per sei mesi. Ogni mese la cassa è di 6 × 100 € = 600 €. Al primo turno Aminata riceve 600 €; al secondo Kofi; e così via fino al sesto mese. Alla fine, ognuno ha versato 600 € e ricevuto 600 €.
- riceve in questo turno
- ha pagato
- non ha ancora pagato
Se nessuno guadagna o perde soldi, perché farlo? Perché la tontina cambia quando ricevi i soldi. Gli economisti Timothy Besley, Stephen Coate e Glenn Loury lo hanno analizzato nel 1993 sull’American Economic Review: per chi non ha accesso al credito, una tontina permette in media di comprare un bene costoso prima di quanto riuscirebbe risparmiando da solo. Solo l’ultimo della fila non guadagna niente sui tempi. Anzi, ci perde un po’: durante il ciclo i soldi non rendono nulla e l’inflazione li erode, come ricorda a proposito delle tandas la Condusef, l’autorità messicana per la tutela dei clienti dei servizi finanziari.
Un chiarimento sul nome: in italiano “tontina” indica anche uno schema di rendita del Seicento, ideato dal banchiere napoletano Lorenzo Tonti, in cui le quote di chi muore passano ai sopravvissuti. La tontina a rotazione dell’Africa francofona prende il nome dalla stessa parola francese, ma funziona in tutt’altro modo: è di questa che parliamo qui.
La tontina nel mondo: tutti i suoi nomi
Nel 1964 l’antropologa Shirley Ardener ha scritto lo studio comparativo classico su queste associazioni. Lo stesso principio si ritrova in quasi tutti i continenti:
| Nome | Dove | Caratteristiche |
|---|---|---|
| Tanda (cundina) | Messico, comunità latine negli Stati Uniti | Non regolamentata in Messico |
| Susu | Ghana, Caraibi | Da non confondere con i “susu collectors”, un servizio a pagamento di depositi giornalieri senza rotazione |
| Esusu, ajo, adashe | Nigeria | Esusu e ajo in yoruba, adashe in hausa |
| Chama | Kenya | Il 30,7% degli adulti kenioti fa parte di un gruppo informale (FinAccess 2024) |
| Stokvel | Sudafrica | A rotazione, per la spesa di fine anno o per investire; esenti dalla legge bancaria se affiliati all’associazione nazionale, NASASA |
| Iqub (equb) | Etiopia | L’ordine dei turni si decide di solito per sorteggio |
| Tontine, natt, njangi | Africa francofona, Senegal, Camerun | “Njangi” nelle regioni anglofone del Camerun; i gruppi possono anche fare prestiti ai membri |
| Partner | Giamaica | Gestita da un “banker” che stabilisce l’ordine |
| Sòl | Haiti e la sua diaspora | Molto usata negli Stati Uniti |
| Paluwagan | Filippine | Tra colleghi o in famiglia |
| Arisan | Indonesia | Il vincitore viene estratto a sorte a ogni incontro |
| Hui, hụi | Comunità cinesi e vietnamite | Spesso con un’asta per ricevere prima |
| Kye (gye) | Corea e la sua diaspora | I ricercatori ne hanno contate almeno 1.000 nella Los Angeles degli anni ’80; i tribunali statunitensi le hanno fatte rispettare |
| Chit fund | India | Gestito da un “foreman” autorizzato; Chit Funds Act del 1982, modificato nel 2019 |
| Lending circle | Stati Uniti | Formalizzato da organizzazioni non profit come Mission Asset Fund, segnalato alle agenzie di credito |
Tanda (cundina)
DoveMessico, comunità latine negli Stati Uniti
CaratteristicheNon regolamentata in Messico
Susu
DoveGhana, Caraibi
CaratteristicheDa non confondere con i “susu collectors”, un servizio a pagamento di depositi giornalieri senza rotazione
Esusu, ajo, adashe
DoveNigeria
CaratteristicheEsusu e ajo in yoruba, adashe in hausa
Chama
DoveKenya
CaratteristicheIl 30,7% degli adulti kenioti fa parte di un gruppo informale (FinAccess 2024)
Stokvel
DoveSudafrica
CaratteristicheA rotazione, per la spesa di fine anno o per investire; esenti dalla legge bancaria se affiliati all’associazione nazionale, NASASA
Iqub (equb)
DoveEtiopia
CaratteristicheL’ordine dei turni si decide di solito per sorteggio
Tontine, natt, njangi
DoveAfrica francofona, Senegal, Camerun
Caratteristiche“Njangi” nelle regioni anglofone del Camerun; i gruppi possono anche fare prestiti ai membri
Partner
DoveGiamaica
CaratteristicheGestita da un “banker” che stabilisce l’ordine
Sòl
DoveHaiti e la sua diaspora
CaratteristicheMolto usata negli Stati Uniti
Paluwagan
DoveFilippine
CaratteristicheTra colleghi o in famiglia
Arisan
DoveIndonesia
CaratteristicheIl vincitore viene estratto a sorte a ogni incontro
Hui, hụi
DoveComunità cinesi e vietnamite
CaratteristicheSpesso con un’asta per ricevere prima
Kye (gye)
DoveCorea e la sua diaspora
CaratteristicheI ricercatori ne hanno contate almeno 1.000 nella Los Angeles degli anni ’80; i tribunali statunitensi le hanno fatte rispettare
Chit fund
DoveIndia
CaratteristicheGestito da un “foreman” autorizzato; Chit Funds Act del 1982, modificato nel 2019
Lending circle
DoveStati Uniti
CaratteristicheFormalizzato da organizzazioni non profit come Mission Asset Fund, segnalato alle agenzie di credito
Il Global Findex 2021 registra anche il 24,7% in Nigeria, il 19,6% in Ghana, il 15,9% in Indonesia e il 7,2% nelle Filippine. Il dato spesso citato del “19% degli adulti in Africa” viene dall’edizione del 2011.
Le tontine ad asta
In alcune tontine (gli hui, i chit fund indiani), i membri che vogliono la cassa in anticipo fanno un’offerta: accettano di ricevere un po’ meno, e la differenza viene divisa tra gli altri. Un esempio pubblicato dalla Federal Reserve Bank di Filadelfia: dieci membri versano 100 dollari al mese. Chi vince presto con un’offerta di 25 dollari porta a casa una cassa di 800 dollari; chi vince più tardi con la stessa offerta ne riceve 950. Chi vince presto, in pratica, prende un prestito; chi vince tardi risparmia e ottiene un rendimento.
Una tontina può aiutare la tua storia creditizia?
Una tontina tradizionale non compare nella tua storia creditizia. Negli Stati Uniti, invece, i lending circle delle organizzazioni non profit sì: Mission Asset Fund organizza tontine a interessi zero da 300 a 2.400 dollari, con 6-12 persone, e segnala i pagamenti a tutte e tre le principali agenzie di credito. MAF dichiara un aumento medio del punteggio di credito di 168 punti per i partecipanti; è un dato dell’organizzazione stessa.
I rischi, e come limitarli
- L’insolvenza: un membro smette di pagare dopo aver ricevuto la cassa. Metti i nuovi arrivati e i membri che il gruppo conosce meno alla fine dell’ordine. I banker dei partner giamaicani fanno esattamente così, riservando i primi turni ai membri di lunga data.
- Chi organizza: una cassa tenuta male o usata in modo scorretto. Scrivi fin dall’inizio se chi organizza ha un turno, un compenso o niente.
- Le liti: “Ho pagato!” senza nessuna traccia scritta. Registra ogni versamento dove tutti i membri possono vederlo.
- I costi nascosti: in Kenya il 28,9% dei membri di un gruppo ha segnalato costi imprevisti (FinAccess 2024). Ogni costo va messo nel regolamento scritto.
- Le false tontine: la Federal Trade Commission americana mette in guardia contro i “savings club” che promettono di farti ricevere più di quanto versi e che dipendono dal reclutamento di nuovi membri (“Blessing Loom”, “Money Board”, “The Circle Game”). Una vera tontina non paga mai più di quanto i membri versano.
Avviare una tontina, passo per passo
- 1Il gruppoDa 6 a 12 persone che si conoscono, la dimensione più comune.
- 2Quota e ritmoUna cifra che tutti possono versare senza fatica, ogni settimana o ogni mese.
- 3Ordine dei turniUn sorteggio o una decisione del gruppo, messa per iscritto; i nuovi arrivati per ultimi.
- 4Le regoleRitardi, penali, chi lascia, sostituzioni, eventuali costi, data di inizio.
- 5Il registroChi ha pagato, chi riceve, quando: visibile a tutti.
- 6Il bilancioA fine ciclo, fate il punto prima di ricominciare.
Per la gestione quotidiana nel dettaglio, leggi la nostra guida su come funziona una tontina e come gestirla senza quaderno.
Giulia ha versato la quota della tontina dell’ufficio
Registrato: Giulia spuntata per il turno 3. Manca ancora Luca. Giulia riceverà 600 € quando avranno versato tutti.
Basta una frase per spuntare un versamento, e tutto il gruppo vede lo stesso elenco.
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Molti combinano le due cose: una tontina per un progetto preciso, e un fondo di emergenza personale per gli imprevisti.
I membri nell’ordine dei turni, le quote spuntate man mano che arrivano, la cassa calcolata per te.
- Si imposta in pochi secondi: nome, quota, ritmo, membri
- Scrivi “Kofi e Aminata hanno versato”: il tuo assistente li spunta
- Turno in corso, chi riceve e il turno successivo sempre in vista
- Condivisa con i membri in un assistente di gruppo
Binome360 gestisce quattro formati: a turno fisso, sorteggio o scelta a ogni turno, asta, e risparmio comune in cui nessuno riceve fino alla fine. Una precisazione: Binome360 tiene il registro della tontina. L’app non raccoglie e non sposta denaro: le quote continuano a passare di mano in contanti, con bonifico o con il mobile money.
Domande frequenti
Cosa succede se qualcuno lascia la tontina?
Dipende dalle vostre regole, ed è per questo che vanno scritte prima di cominciare. A chi non ha ancora ricevuto la cassa si restituiscono spesso le quote a fine ciclo, oppure lo si sostituisce con un nuovo membro che prende il suo posto. Chi l’ha già ricevuta deve comunque continuare a versare fino alla fine del ciclo.
Come si decide l’ordine dei turni?
I metodi più comuni sono il sorteggio, una decisione del gruppo in base ai bisogni (una nascita, le spese scolastiche, l’affitto), l’anzianità nel gruppo o l’asta. Qualunque cosa scegliate, scrivete l’ordine e mettete per ultimi i membri che conoscete meno.
Quanti membri deve avere una tontina?
Di solito da 6 a 12. Meno membri vuol dire una cassa più piccola e un ciclo breve; più membri, una cassa più grande e un ciclo lungo, con più probabilità che qualcuno si ritiri strada facendo.
Come si riconosce una falsa tontina?
Diffida di qualsiasi promessa di ricevere più di quanto versi, dell’obbligo di reclutare nuovi membri per essere pagato o di un organizzatore che nessuno nel gruppo conosce. Sono i segnali degli schemi piramidali travestiti da tontine.
In sintesi
La tontina a rotazione, conosciuta con decine di nomi nel mondo, permette a un gruppo di finanziarsi a vicenda, turno dopo turno, senza interessi. Si regge sulla fiducia: regole scritte, un ordine dei turni trasparente e un registro visibile a tutti sono le migliori garanzie. Prima cosa da fare: scrivi su una pagina le regole della tua prossima tontina, prima del primo versamento.
Fonti
- Banca Mondiale, The Global Findex Database 2021, Little Data Book on Financial Inclusion 2022 (indicatore “saved using a savings club or a person outside the family”).
- Timothy Besley, Stephen Coate e Glenn Loury, “The Economics of Rotating Savings and Credit Associations”, American Economic Review, 83(4), 1993, pp. 792–810.
- Shirley Ardener, “The Comparative Study of Rotating Credit Associations”, Journal of the Royal Anthropological Institute, 94(2), 1964, pp. 201–229.
- Central Bank of Kenya, KNBS e FSD Kenya, 2024 FinAccess Household Survey: centralbank.go.ke.
- NASASA (National Stokvel Association of South Africa): nasasa.co.za; Banks Act Notice 404, Government Gazette 35368, 2012.
- Federal Reserve Bank of Philadelphia, “Alternative Financial Vehicles: Rotating Savings and Credit Associations (ROSCAs)”, 2006.
- Sudhanshu Handa e Claremont Kirton, “The economics of rotating savings and credit associations: evidence from the Jamaican ‘Partner’”, Journal of Development Economics, 60(1), 1999.
- Mission Asset Fund, Lending Circles: missionassetfund.org.
- Federal Trade Commission, “Real or fake savings club?”, 2020: consumer.ftc.gov.
- The Chit Funds Act, 1982, e Chit Funds (Amendment) Act, 2019 (India).
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