簡短回答
- 標會（也叫跟會，法律上稱為「合會」）是一群人每期繳一樣的會款；每一期由一位成員拿走全部的會錢，直到每個人都拿過一次。台灣的標會通常用競標決定這一期誰拿。
- 經濟學家稱它為 ROSCA（輪流儲蓄與信用協會）。它在世界各地有幾十種名字：tanda、susu、chama、stokvel、esusu、paluwagan、hụi、kye、chit fund、tontine……
- 根據世界銀行，2021 年撒哈拉以南非洲有 25% 的成年人透過儲蓄會或家人以外的人存錢。
- 它的價值：比自己慢慢存更早拿到一筆整數，而且不用借錢。主要風險：有人拿到會錢之後就不再繳，也就是俗稱的倒會。
- 書面規則、透明的拿錢順序，以及每個人都看得到的紀錄，可以避免大部分的糾紛。
標會是什麼、怎麼運作
先看最單純的輪會（不競標）：六個朋友約好每月各繳 NT$5,000，為期六個月。每個月的會錢是 6 × NT$5,000 = NT$30,000。第一個月美玲拿 NT$30,000，第二個月建宏，依此類推直到第六個月。到最後，每個人都繳了 NT$30,000，也拿回 NT$30,000。
- 本期收會款
- 已繳
- 尚未繳
如果沒有人賺也沒有人賠，為什麼要跟會？因為它改變的是你什麼時候拿到錢。經濟學家 Timothy Besley、Stephen Coate 和 Glenn Loury 在 1993 年的 American Economic Review 分析過：對借不到錢的人來說，平均而言，跟會能讓成員比自己存錢更早買到昂貴的東西。只有排在最後的人在時間上沒有好處，甚至還小虧一點：錢在整個週期裡沒有利息，還會被通膨侵蝕，墨西哥的金融消費者保護機構 Condusef 談到 tanda 時也提過這一點。
在台灣常見的標會裡，順序不是事先排好的，而是每一期競標：想先拿錢的人出價，出價最高的人得標。召集的人叫會首（會頭），參加的人叫會員（會腳）。台灣民法債編有「合會」專節（第 709 條之 1 至第 709 條之 9）規範這種約定，例如會首和會員都限於自然人、要做成書面的會單，以及第一期的會錢不經投標，由會首取得。細節請直接查閱條文。
標會和全世界的輪流儲蓄會
人類學家 Shirley Ardener 在 1964 年寫下這類組織的經典比較研究。同樣的原理，幾乎出現在每一個大陸：
| 名稱 | 地區 | 特色 |
|---|---|---|
| 標會、跟會（合會）、hui、hụi | 台灣、華人和越南社群 | 常用競標決定誰先拿；台灣民法有合會專節 |
| Tanda（cundina） | 墨西哥、美國的拉丁裔社群 | 在墨西哥不受監管 |
| Susu | 迦納、加勒比海 | 不要和「susu collectors」搞混，那是按日存款、收手續費而且不輪流的服務 |
| Esusu、ajo、adashe | 奈及利亞 | 約魯巴語叫 esusu 和 ajo，豪薩語叫 adashe |
| Chama | 肯亞 | 30.7% 的肯亞成年人參加非正式團體（FinAccess 2024） |
| Stokvel | 南非 | 有輪流型、年底採買型和投資型；加入全國協會 NASASA 的可豁免銀行法規範 |
| Iqub（equb） | 衣索比亞 | 拿錢順序通常用抽籤決定 |
| Tontine、natt、njangi | 非洲法語區、塞內加爾、喀麥隆 | 喀麥隆英語區叫「njangi」；團體也可能借錢給成員 |
| Partner | 牙買加 | 由一位決定順序的「banker」經營 |
| Sòl | 海地和海外的海地社群 | 在美國很普遍 |
| Paluwagan | 菲律賓 | 在同事或家人之間 |
| Arisan | 印尼 | 每次聚會抽籤決定誰拿 |
| Kye（gye） | 韓國和海外韓人社群 | 研究者在 1980 年代的洛杉磯至少算到 1,000 個；美國法院曾判決強制執行 |
| Chit fund | 印度 | 由持牌的「foreman」經營；1982 年《Chit Funds Act》，2019 年修正 |
| Lending circle | 美國 | 由 Mission Asset Fund 等非營利組織正式化，並回報給信用機構 |
標會、跟會（合會）、hui、hụi
地區台灣、華人和越南社群
特色常用競標決定誰先拿；台灣民法有合會專節
Tanda（cundina）
地區墨西哥、美國的拉丁裔社群
特色在墨西哥不受監管
Susu
地區迦納、加勒比海
特色不要和「susu collectors」搞混，那是按日存款、收手續費而且不輪流的服務
Esusu、ajo、adashe
地區奈及利亞
特色約魯巴語叫 esusu 和 ajo，豪薩語叫 adashe
Chama
地區肯亞
特色30.7% 的肯亞成年人參加非正式團體（FinAccess 2024）
Stokvel
地區南非
特色有輪流型、年底採買型和投資型；加入全國協會 NASASA 的可豁免銀行法規範
Iqub（equb）
地區衣索比亞
特色拿錢順序通常用抽籤決定
Tontine、natt、njangi
地區非洲法語區、塞內加爾、喀麥隆
特色喀麥隆英語區叫「njangi」；團體也可能借錢給成員
Partner
地區牙買加
特色由一位決定順序的「banker」經營
Sòl
地區海地和海外的海地社群
特色在美國很普遍
Paluwagan
地區菲律賓
特色在同事或家人之間
Arisan
地區印尼
特色每次聚會抽籤決定誰拿
Kye（gye）
地區韓國和海外韓人社群
特色研究者在 1980 年代的洛杉磯至少算到 1,000 個；美國法院曾判決強制執行
Chit fund
地區印度
特色由持牌的「foreman」經營；1982 年《Chit Funds Act》，2019 年修正
Lending circle
地區美國
特色由 Mission Asset Fund 等非營利組織正式化，並回報給信用機構
Global Findex 2021 也記錄了奈及利亞 24.7%、迦納 19.6%、印尼 15.9%、菲律賓 7.2%。常被引用的「非洲 19% 的成年人」，出自 2011 年版。
競標的標會怎麼算
在某些會裡（台灣的標會、華人的 hui、印度的 chit fund），想早點拿錢的成員要出價競標：他們願意少拿一點，差額分給其他人。台灣常見的內標做法是：得標的人拿走會錢，還沒得標的「活會」這一期只要繳會款減掉標金，已經得標的「死會」則要繳全額。美國費城聯邦準備銀行發表過一個例子：十位成員每月各繳 $100。一個出價 $25、早早得標的人，拿到 $800 的會錢；後期以同樣出價得標的人，則拿到 $950。早得標的人實際上是在借錢；晚得標的人則是存錢並賺到報酬的人。每個會的算法可能不同，一定要在會單上寫清楚。
標會能累積信用紀錄嗎？
傳統的標會不會出現在你的信用報告上，在台灣也不會進聯徵紀錄。在美國，非營利的 lending circle 則會：Mission Asset Fund 經營零利息、每團 6 到 12 人、金額 $300 到 $2,400 的會，並把繳款紀錄回報給美國三大信用機構。MAF 表示參加者的信用分數平均提高 168 分；這是該組織自己的數字。
風險，以及怎麼降低
- 倒會：有成員拿到會錢之後就不再繳。把新加入的人和大家最不熟的人排在順序的最後面，或約定他們不能太早得標。牙買加的 partner banker 就是這樣做，把前面的順位留給老成員。
- 會首：帳記得亂七八糟，或會錢被挪用。一開始就寫清楚會首是拿第一期、收手續費，還是什麼都不拿。在台灣，第一期依法由會首取得，會首也負責收齊會款、交給得標的人。
- 糾紛：「我繳了！」卻沒有任何書面紀錄。每一筆繳款都記在所有成員都看得到的地方。
- 隱藏費用：在肯亞，28.9% 的團體成員表示遇過意料之外的費用（FinAccess 2024）。任何費用都應該寫進書面規則。
- 假的會：美國聯邦貿易委員會（FTC）提醒，要小心那些承諾你拿回的比繳的多、而且要靠招募新成員才能運作的「儲蓄社」（「Blessing Loom」、「Money Board」、「The Circle Game」）。在台灣，這種模式常被叫做老鼠會。真正的會，拿出去的錢永遠不會比成員繳進來的多。
怎麼起一個會，一步一步來
- 1成員6 到 12 個彼此認識的人，最常見的規模。
- 2金額和頻率每個人都能輕鬆繳得起的金額，每週或每月。
- 3拿錢順序抽籤、競標或大家一起決定，寫成書面；新成員排最後。
- 4規則遲繳、罰款、退出、遞補、任何費用、開始日期，寫進會單。
- 5紀錄誰繳了、誰拿錢、什麼時候：每個人都看得到。
- 6檢討一輪結束時，先一起檢討，再決定要不要起下一個會。
想詳細了解日常怎麼記錄，請看我們的不用筆記本也能管好一個會。
淑惠繳了公司那個會的錢
已記錄：淑惠第 3 期已勾選。冠宇還沒繳。所有人繳齊後，淑惠會拿到 NT$30,000。
一句話勾選一筆繳款，整個會的人看到的都是同一份名單。
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| 你的情況 | 跟會 | 自己存 |
|---|---|---|
| 你很快就需要一筆整數 | ✓ | |
| 你很難規律地存錢 | ✓ | |
| 你的收入非常不固定 | ✓ | |
| 你和成員不太熟 | ✓ | |
| 你希望錢隨時能動用 | ✓ |
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跟會✓
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很多人兩者並用：跟會為了某個特定計畫，另外再存一筆個人的緊急預備金應付意外。
成員依照順序排好，繳款一進來就勾選，會錢自動幫你算好。
- 幾秒鐘就設定好：名稱、金額、頻率、成員
- 輸入「建宏和美玲繳了」：助理幫你勾選
- 目前第幾期、這期誰拿、下一期，隨時看得到
- 透過群組助理，和成員一起共用
Binome360 支援四種形式：依序輪流、每期抽籤或選擇、競標，以及一種所有人都到最後才領的儲蓄形式。提醒一下：Binome360 只負責記錄這個會。App 不收錢、也不轉帳：會款還是用現金、銀行轉帳或行動支付（LINE Pay、街口）交給對方。
常見問題
有人中途退出怎麼辦？
要看你們的規則，所以開始之前就要寫下來。還沒拿過會錢的人，常見的做法是在整個會結束時退還他繳過的錢，或由新成員遞補他的位置。已經拿過會錢的人，仍然要繼續繳到會結束為止。在台灣，民法的合會專節也有退會和會首責任的規定，有疑問時可以查閱條文或請教專業人士。
拿錢的順序怎麼決定？
最常見的方式是抽籤、依需要由大家一起決定（生小孩、學費、房租）、依入會資歷，或是競標；台灣的標會多半用競標。不管選哪一種，都要把順序寫下來，並把最不熟的成員排在最後。
一個會要幾個人？
通常是 6 到 12 人。人少，會錢小、週期短；人多，會錢大、週期長，途中有人退出的機會也比較高。
怎麼分辨假的會？
小心任何承諾你拿回的比繳的多、要你招募新成員才能拿到錢，或是會首沒有任何成員認識的情況。這些都是披著儲蓄會外衣的老鼠會的徵兆。
重點整理
標會是一種在全世界有幾十種名字的輪流儲蓄會，讓一群人一期接一期互相支援，而且不收利息（台灣的競標會例外：標金就是早拿錢的代價）。它靠的是信任：書面規則、透明的順序，以及每個人都看得到的紀錄，是最好的保障。第一步：在繳第一筆會款之前，把下一個會的規則寫在一頁會單上。
資料來源
- World Bank, The Global Findex Database 2021, Little Data Book on Financial Inclusion 2022 (indicator “saved using a savings club or a person outside the family”).
- Timothy Besley, Stephen Coate and Glenn Loury, “The Economics of Rotating Savings and Credit Associations”, American Economic Review, 83(4), 1993, pp. 792–810.
- Shirley Ardener, “The Comparative Study of Rotating Credit Associations”, Journal of the Royal Anthropological Institute, 94(2), 1964, pp. 201–229.
- Central Bank of Kenya, KNBS and FSD Kenya, 2024 FinAccess Household Survey: centralbank.go.ke.
- NASASA (National Stokvel Association of South Africa): nasasa.co.za; Banks Act Notice 404, Government Gazette 35368, 2012.
- Federal Reserve Bank of Philadelphia, “Alternative Financial Vehicles: Rotating Savings and Credit Associations (ROSCAs)”, 2006.
- Sudhanshu Handa and Claremont Kirton, “The economics of rotating savings and credit associations: evidence from the Jamaican ‘Partner’”, Journal of Development Economics, 60(1), 1999.
- Mission Asset Fund, Lending Circles: missionassetfund.org.
- Federal Trade Commission, “Real or fake savings club?”, 2020: consumer.ftc.gov.
- The Chit Funds Act, 1982, and Chit Funds (Amendment) Act, 2019 (India). 台灣法規：中華民國民法，債編第二章第十九節之一「合會」（第 709 條之 1 至第 709 條之 9）。
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